Calculator dobândă compusă

Cum se calculează

Calculul are patru intrări care schimbă rezultatul și una care schimbă înțelesul lui. Primele patru sunt suma inițială, contribuția lunară, randamentul și durata. A cincea este inflația, iar ea nu atinge soldul nominal deloc — schimbă doar ce înseamnă acesta.

Capitalizarea este lunară, iar randamentul introdus este creșterea pe un an

Aceasta este ipoteza pe care majoritatea calculatoarelor nu o declară, deși schimbă rezultatul. Dacă introduceți 7%, înseamnă că banii sunt de 1,07 ori mai mulți după douăsprezece luni. Rata lunară care produce asta este rădăcina de ordinul doisprezece din 1,07, adică 0,5654% — nu 7 împărțit la 12. Un calculator care împarte la 12 și apoi compune lunar ajunge la 7,23% pe an fără să spună.

Contribuția se consideră depusă la sfârșitul lunii, deci nu produce randament în luna în care a intrat. Este varianta prudentă și corespunde unui ordin de plată care urmează salariul.

Creșterea anuală a contribuției se aplică o dată pe an

Dacă introduceți o creștere de 3%, contribuția din anul al doilea este cu 3% mai mare decât cea din primul, și așa mai departe — o singură dată, la începutul fiecărui an. Modelarea ei ca o creștere lunară continuă ar adăuga bani pe care nu i-a depus nimeni.

Comisionul se scade din randament, iar costul lui se măsoară altfel decât credeți

Un comision anual de 1,5% peste un randament de 7% înseamnă că se compune 5,5%. Partea neintuitivă este cât costă asta: nu 1,5% pe an din portofoliu, ci tot ce ar fi produs, prin capitalizare, banii reținuți în fiecare an. De aceea rezultatul afișează costul comisionului ca diferență față de aceeași proiecție rulată la comision zero.

Inflația nu atinge soldul, ci înțelesul lui

Soldul nominal se împarte la inflația cumulată pe toată perioada, iar rezultatul este cât ar cumpăra astăzi acei bani. Pe orizonturi lungi, aceasta este cifra care contează, și de aceea este afișată la fel de mare ca prima.

Exemple concrete

500 de lei pe lună, timp de 20 de ani

Cu 10.000 de lei la început, 500 de lei pe lună, un randament de 6% și un comision de 1%, soldul după 20 de ani este de 229.435 de lei. Din ei, 130.000 sunt banii depuși și 99.435 sunt profitul din capitalizare. Comisionul de 1% a costat 29.355 de lei, adică 11,3% din cât ar fi ajuns portofoliul fără el.

Aici apare însă partea pe care puține calculatoare o arată: în puterea de cumpărare de astăzi, la o inflație de 4% pe an, cei 229.435 de lei valorează 104.711 lei. Dacă inflația s-ar menține la nivelul măsurat recent de INS, ar valora 47.437. Nu este o eroare de calcul și nu este pesimism — este aceeași sumă, privită corect.

1.000 de lei pe lună, 30 de ani, și ce face comisionul

Cu 10.000 de lei inițial, 1.000 de lei pe lună care cresc cu 3% în fiecare an, un randament de 7% și un comision de 1,5%, soldul după 30 de ani este de 1.307.687 de lei, din care 580.905 sunt bani depuși și 726.782 profit. În banii de azi, la 4% inflație: 403.184 de lei.

Păstrând totul identic și schimbând doar comisionul:

Comision anual	Sold final	Cât a costat comisionul
0,2%	1.624.512 lei	56.404 lei (3,4%)
1,5%	1.307.687 lei	373.229 lei (22,2%)
2,5%	1.113.473 lei	567.443 lei (33,8%)

Un procent și trei sferturi de diferență anuală înseamnă, după 30 de ani, aproape jumătate de milion de lei. Este singura cifră de pe această pagină pe care o puteți controla direct.

Ce nu acoperă acest calculator

Volatilitatea, adică aproape tot ce se întâmplă de fapt. Curba din grafic este netedă pentru că formula este netedă. Un portofoliu real urcă și coboară, iar doi investitori cu același randament mediu pot ajunge în locuri foarte diferite în funcție de ordinea anilor buni și a celor slabi. Cu depuneri lunare, un deceniu slab la început și unul bun la final nu este același lucru cu inversul.

Impozitul din România. Câmpul de impozit este al dumneavoastră și pornește de la zero. Regimul real depinde de instrument, de perioada de deținere și de intermediar, iar CASS pentru veniturile din investiții funcționează pe praguri raportate la salariul minim, nu ca procent din câștig — deci nici nu poate fi introdus ca o a doua cotă.

Evoluția cursului de schimb. Proiecția rulează integral într-o singură monedă. Conversia de lângă rezultat folosește cursul de referință BNR de la data afișată și presupune implicit că acel curs rămâne neschimbat, ceea ce nu se va întâmpla.

Costurile care nu sunt comision: spread-uri, taxe de tranzacționare, diferențe de curs la depunere, impozite reținute la sursă pe dividende.

Rezultatul este o ilustrare a aritmeticii compunerii pe ipotezele introduse de dumneavoastră. Nu este consultanță financiară și nu ține cont de situația dumneavoastră. Dacă vă interesează cât puteți pune deoparte lunar, porniți de la calculatorul de salariu net; dacă aveți un credit în derulare, comparația dintre a rambursa anticipat și a investi începe la calculatorul de rată. Iar dacă întrebarea dumneavoastră este „de cât am nevoie ca să mă opresc din muncă”, ea are propria pagină: calculatorul de independență financiară.