Calculator independență financiară

Cum se calculează

Întrebarea „de cât am nevoie ca să nu mai depind de salariu” se descompune în două, iar a doua este cea care se calculează greșit aproape peste tot.

Cât capital este necesar

Prima parte este o împărțire. Dacă vreți un venit de 4.000 de lei pe lună, adică 48.000 pe an, și presupuneți că puteți retrage anual 4% din portofoliu, capitalul necesar este 48.000 împărțit la 0,04, adică 1.200.000 de lei. Cu cât rata de retragere este mai mică, cu atât capitalul necesar este mai mare: la 3% ajunge la 1.600.000, la 5% scade la 960.000.

Împărțirea este simplă. Ipoteza din spatele ei nu este — vedeți secțiunea despre rata de retragere de mai jos.

În cât timp îl strângeți — și de ce ținta se mișcă

A doua parte nu este o formulă, ci o căutare, și motivul merită explicat pentru că el este diferența dintre acest calculator și majoritatea celorlalte.

Cei 1.200.000 de lei de mai sus sunt exprimați în banii de azi. Peste douăzeci de ani, aceeași putere de cumpărare cere mult mai mulți lei nominali. Prin urmare, cât timp economisiți, ținta urcă odată cu inflația, în timp ce soldul urcă odată cu randamentul. Calculatorul le urmărește pe amândouă, lună de lună, și raportează prima lună în care soldul depășește pragul de atunci — nu pragul de astăzi.

Diferența nu este cosmetică. Pe valorile cu care pornește formularul, un calcul raportat la un prag înghețat la prețurile de azi dă 13 ani și 2 luni. Calculul corect dă 26 de ani și 2 luni. Este exact dublu, iar eroarea merge întotdeauna în direcția care vă face plăcere.

Exemple concrete

5.000 de lei investiți lunar, venit dorit 4.000 de lei

Cu 50.000 de lei deja strânși, 5.000 de lei investiți lunar, un randament de 6% și un comision de 1%, la o inflație presupusă de 4% pe an: pragul este atins după 26 de ani și 2 luni. Capitalul necesar este de 1.200.000 de lei în banii de azi, dar de 3.348.783 de lei în banii de peste 26 de ani — aceeași putere de cumpărare, alt număr.

Cât de mult depinde răspunsul de o singură ipoteză

Păstrând absolut totul neschimbat și mișcând doar inflația presupusă:

Inflație presupusă	Timp până la prag
0%	13 ani și 2 luni
2%	16 ani și 10 luni
3%	20 de ani și 1 lună
4%	26 de ani și 2 luni
5%	56 de ani și 9 luni
8,2% (nivelul măsurat recent de INS)	nu se atinge în 60 de ani

Un singur câmp, mutat cu câteva puncte, transformă un plan de treisprezece ani într-unul imposibil. Explicația nu este dramatică: dacă randamentul net după comision abia depășește inflația, capitalul aproape că nu crește în termeni reali, iar un obiectiv egal cu de 25 de ori cheltuiala anuală devine inaccesibil pe o viață de muncă.

Concluzia utilă nu este că un anumit număr este cel corect, ci că nu există un răspuns unic. Rulați calculul pe mai multe ipoteze și priviți intervalul, nu cifra.

Ce nu acoperă acest calculator

Rata de retragere nu este o constantă. Cei 4% provin dintr-o serie de studii americane din anii ’90, pe portofolii americane de acțiuni și obligațiuni, pe un orizont de 30 de ani, cu inflația și fiscalitatea de acolo. Nu au fost testați pe piața românească, pe portofolii în lei sau pe orizonturi mai lungi, și au fost contestați în ambele direcții de atunci încoace. Este un punct de plecare pentru o discuție, nu un rezultat.

Faza de retragere. Calculul se oprește în momentul atingerii pragului. Dacă banii rezistă apoi treizeci de ani este o cu totul altă întrebare, iar răspunsul depinde puternic de ordinea randamentelor: un deceniu slab imediat după ce vă opriți din muncă este scenariul care sparge planuri confortabile pe hârtie.

Impozitele și contribuțiile. Nici acumularea, nici retragerile nu sunt impozitate aici. În practică, aveți nevoie de mai mult decât arată pagina.

Pensia publică, proprietățile, veniturile din alte surse și orice schimbare de venit sau de cheltuieli pe parcurs.

Rezultatul este o ilustrare a aritmeticii acumulării pe ipotezele introduse de dumneavoastră, nu consultanță financiară și nu un plan. Dacă vă interesează mecanica din spate — capitalizarea lunară, efectul comisionului, valoarea reală a unei sume viitoare — ea este explicată pe larg la calculatorul de dobândă compusă. Punctul de plecare al sumei investite lunar este salariul net, iar dacă aveți un credit în derulare, compararea rambursării anticipate cu investirea aceleiași sume începe la calculatorul de rată.