Kamatos kamat kalkulátor
Kivetíti, mennyire nő egy havonta félretett összeg — havi tőkésítéssel, évente emelkedő befizetéssel és a hozamból levont költséggel. Az eredményt kétféleképpen írja ki: a névleges összeget, és azt, hogy az mennyit érne a mai pénzben — mert 20-30 éves távon a kettő különbsége adja a válasz nagyobbik felét.
Ez a kalkulátor a romániai jogszabályok szerint számol (Codul Muncii, Codul Fiscal). Magyarországi szabályokra nem alkalmazható.
20 év múlva
A második szám ugyanaz az összeg, abban kifejezve, amit ma lehetne érte venni, 20 éven át évi 4% inflációt feltételezve. Ez az Ön feltevése, nem előrejelzés — írja át, és nézze meg, mennyit számít.
≈ 43 628 EUR a BNR referenciaárfolyamán (közzétéve: 2026. 08. 26.) — ez már régi árfolyam, és ezt jelezzük is. Az átváltás tájékoztató, és nem feltételezi, hogy az árfolyam ugyanennyi maradna.
| Összesen befektetveA kezdő összeg és az összes havi befizetés. Az Ön pénze. | 130 000 lej |
|---|---|
| Hozam a kamatos kamatbólA záró egyenleg mínusz a befizetett pénz, évi 5% nettó hozam mellett. | 99 435 lej |
| Mennyibe került a költségÉvi 1% költség: ennyi a záró egyenlegből, amely nélküle összejött volna — 11,3%. Ez nem a kifizetett díjak összege, hanem a díj nélküli változattól való eltérés, tehát azt a hozamot is tartalmazza, amit a levont pénz termelt volna. | −29 355 lej |
| NyereségadóNulla, mert nem adott meg kulcsot. A tényleges adózás az eszköztől, a tartási időtől és a közvetítőtől függ, a befektetési jövedelem utáni CASS pedig a minimálbérhez kötött küszöbök felett jár — ebből semmit nem modellez ez az oldal. | 0 lej |
| Záró egyenleg adózás után | 229 435 lej |
Mennyi a záró egyenlegből a befizetett pénz, és mennyit tett hozzá a kamatos kamat.
- Befizetett pénz
- Hozam a kamatos kamatból
- Az egyenleg mai pénzben
A pontos számok évről évre az alábbi táblázatban vannak.
Évről évre
| Év | Nyitó egyenleg | Befizetve | Hozam | Záró egyenleg | Mai pénzben |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 10 000 lej | 6000 lej | 636 lej | 16 636 lej | 15 996 lej |
| 2 | 16 636 lej | 6000 lej | 968 lej | 23 604 lej | 21 824 lej |
| 3 | 23 604 lej | 6000 lej | 1317 lej | 30 921 lej | 27 489 lej |
| 4 | 30 921 lej | 6000 lej | 1682 lej | 38 603 lej | 32 998 lej |
| 5 | 38 603 lej | 6000 lej | 2067 lej | 46 670 lej | 38 359 lej |
| 6 | 46 670 lej | 6000 lej | 2469 lej | 55 139 lej | 43 578 lej |
| 7 | 55 139 lej | 6000 lej | 2894 lej | 64 033 lej | 48 660 lej |
| 8 | 64 033 lej | 6000 lej | 3338 lej | 73 371 lej | 53 611 lej |
| 9 | 73 371 lej | 6000 lej | 3804 lej | 83 175 lej | 58 438 lej |
| 10 | 83 175 lej | 6000 lej | 4296 lej | 93 471 lej | 63 145 lej |
| 11 | 93 471 lej | 6000 lej | 4809 lej | 104 280 lej | 67 739 lej |
| 12 | 104 280 lej | 6000 lej | 5351 lej | 115 631 lej | 72 223 lej |
| 13 | 115 631 lej | 6000 lej | 5917 lej | 127 548 lej | 76 602 lej |
| 14 | 127 548 lej | 6000 lej | 6514 lej | 140 062 lej | 80 882 lej |
| 15 | 140 062 lej | 6000 lej | 7140 lej | 153 202 lej | 85 067 lej |
| 16 | 153 202 lej | 6000 lej | 7796 lej | 166 998 lej | 89 162 lej |
| 17 | 166 998 lej | 6000 lej | 8486 lej | 181 484 lej | 93 169 lej |
| 18 | 181 484 lej | 6000 lej | 9211 lej | 196 695 lej | 97 094 lej |
| 19 | 196 695 lej | 6000 lej | 9971 lej | 212 666 lej | 100 940 lej |
| 20 | 212 666 lej | 6000 lej | 10 769 lej | 229 435 lej | 104 711 lej |
Mit feltételez ez a számítás
Havi tőkésítés. A megadott éves hozam egy teljes év növekedése, ezért a használt havi ráta 0,4074%, és tizenkét ilyen hónap pontosan 5% hozamot ad. A befizetést a hónap végén tekintjük megtörténtnek.
Az eredmény a megadott feltevésekre elvégzett számtan, nem előrejelzés. A hozamok nem garantáltak, a piacok ugyanolyan valóságosan esnek, ahogy emelkednek, és egy sima görbe egyetlen portfólió tényleges útjára sem hasonlít: két befektető ugyanazzal az átlaghozammal nagyon különböző helyre juthat, attól függően, milyen sorrendben jöttek a jó és a gyenge évek.
Mit feltételez a számítás, és mit nem ígér
A vetítés nem ígéret. Az alábbi pontok mindegyike vagy az eredményt változtatja meg, vagy azt, hogy mit jelent — és van köztük néhány olyan feltevés, amelyet az általános kalkulátorok kimondatlanul hagynak. Az egyetlen mért szám itt az infláció: évi 8.2% a iulie 2026 időszakban , az INS közlése szerint. Minden más az Ön feltevése.
-
A számítás havonta tőkésít, a megadott éves hozam pedig egy teljes év növekedése: évi 7% azt jelenti, hogy tizenkét hónap után a szorzó 1,07, vagyis a havi ráta 0,5654%, nem pedig 7% osztva 12-vel. Sok kalkulátor 12-vel oszt, és így évi 7,23%-ot kap anélkül, hogy szólna róla.
A tőkésítés feltevése -
A havi befizetést a hónap végén tekintjük megtörténtnek, tehát abban a hónapban még nem termel hozamot. Ez az óvatosabb változat; a hónap eleji befizetés minden egyes befizetéshez egy hónap növekedést adna hozzá.
A befizetés időpontja -
Az éves költséget a tőkésítés előtt vonjuk le a bruttó hozamból. A kimutatott költség nem a kifizetett díjak összege, hanem a záró egyenleg és a költség nélküli egyenleg különbsége — vagyis benne van az a hozam is, amit a levont pénz termelt volna.
A költség -
Az átlaghozam nem éves hozam. A piacok ugyanolyan valóságosan esnek, ahogy emelkednek, és egy sima görbe egyetlen portfólió tényleges útjára sem hasonlít. Két befektető ugyanazzal az átlaghozammal nagyon különböző helyre juthat aszerint, milyen sorrendben jöttek a jó és a gyenge évek — ezt hívják a hozamok sorrendi kockázatának.
A hozam nem garantált -
A kalkulátor az adót egyszer, a végén, a teljes hozamra alkalmazza, és csak akkor, ha megad egy kulcsot. A tényleges romániai adózás az eszköztől, a tartási időtől és a közvetítőtől függ, a befektetési jövedelem utáni CASS pedig a minimálbérhez kötött küszöbök felett jár, nem a hozam százalékaként. Ezek közül egyiket sem modellezzük itt.
Az adózás -
A teljes vetítés egyetlen pénznemben fut, abban, amelyiket Ön választotta. Az árfolyamot nem vetítjük előre, mert 30 évre senki nem tudja megjósolni; az eredmény mellett látható átváltás a megjelölt napi BNR referenciaárfolyammal készül, és tájékoztató jellegű.
A pénznem
Hogyan számol a kalkulátor
A számításnak négy olyan bemenete van, amely megváltoztatja az eredményt, és egy olyan, amely a jelentését változtatja meg. Az első négy a kezdő összeg, a havi befizetés, a hozam és a futamidő. Az ötödik az infláció, és az a névleges egyenleghez egyáltalán nem nyúl — csak azt változtatja meg, hogy az mit jelent.
A tőkésítés havi, a megadott hozam pedig egy év növekedése
Ezt a feltevést a legtöbb kalkulátor nem mondja ki, pedig megváltoztatja az eredményt. Ha 7%-ot ír be, az azt jelenti, hogy tizenkét hónap múlva 1,07-szer annyi a pénz. Az ezt eredményező havi ráta az 1,07 tizenkettedik gyöke, vagyis 0,5654% — nem a 7 osztva 12-vel. Az a kalkulátor, amelyik 12-vel oszt, majd havonta tőkésít, évi 7,23%-hoz jut anélkül, hogy szólna róla.
A befizetést a hónap végén tekintjük megtörténtnek, tehát abban a hónapban még nem termel hozamot. Ez az óvatosabb változat, és megfelel egy fizetést követő átutalási megbízásnak.
A befizetés éves növekedése évente egyszer lép be
Ha 3%-os növekedést ír be, a második év befizetése 3%-kal nagyobb az elsőénél, és így tovább — egyszer, minden év elején. Folyamatos havi növekedésként modellezve olyan pénzt adna hozzá, amit senki nem fizetett be.
A költség a hozamból jön le, az ára pedig másképp mérhető, mint gondolná
Egy évi 1,5%-os költség 7%-os hozam mellett azt jelenti, hogy 5,5% tőkésítődik. A nem magától értetődő rész az, hogy ez mennyibe kerül: nem évi 1,5%-ba a portfólióból, hanem mindabba, amit a minden évben levont pénz a tőkésítés révén termelt volna. Ezért mutatja az eredmény a költség árát úgy, mint az azonos, de nulla költséggel lefuttatott vetítéstől való eltérést.
Az infláció nem az egyenleghez nyúl, hanem a jelentéséhez
A névleges egyenleget elosztjuk a teljes időszakra halmozódó inflációval, és az eredmény az, hogy mennyit lehetne ma megvenni abból a pénzből. Hosszú időtávon ez a szám számít, és ezért ugyanakkora, mint az első.
Konkrét példák
Havi 500 lej, húsz éven át
10 000 lej induló összeggel, havi 500 lejjel, 6%-os hozammal és 1%-os költséggel a húsz év utáni egyenleg 229 435 lej. Ebből 130 000 a befizetett pénz, 99 435 pedig a kamatos kamat hozama. Az 1%-os költség 29 355 lejbe került, ami 11,3%-a annak, amennyire a portfólió nélküle nőtt volna.
Itt jön viszont az, amit kevés kalkulátor mutat meg: a mai vásárlóerőben, évi 4%-os infláció mellett az a 229 435 lej 104 711 lejt ér. Ha az infláció az INS által legutóbb mért szinten maradna, 47 437-et. Ez nem számítási hiba és nem pesszimizmus — ugyanaz az összeg, helyesen nézve.
Havi 1000 lej, harminc év, és hogy mit csinál a költség
10 000 lej induló összeggel, évente 3%-kal növekvő havi 1000 lejjel, 7%-os hozammal és 1,5%-os költséggel a harminc év utáni egyenleg 1 307 687 lej, ebből 580 905 a befizetett pénz és 726 782 a hozam. Mai pénzben, 4%-os inflációval: 403 184 lej.
Mindent változatlanul hagyva, csak a költséget cserélve:
| Éves költség | Záró egyenleg | Mennyibe került a költség |
|---|---|---|
| 0,2% | 1 624 512 lej | 56 404 lej (3,4%) |
| 1,5% | 1 307 687 lej | 373 229 lej (22,2%) |
| 2,5% | 1 113 473 lej | 567 443 lej (33,8%) |
Egy és háromnegyed százalékpont éves különbség harminc év alatt közel félmillió lejt jelent. Ez az egyetlen szám ezen az oldalon, amelyet Ön közvetlenül befolyásolhat.
Mire nem terjed ki ez a kalkulátor
A volatilitás, vagyis szinte minden, ami valójában történik. A grafikon görbéje azért sima, mert a képlet sima. Egy valódi portfólió emelkedik és esik, és két befektető azonos átlaghozammal nagyon különböző helyre juthat aszerint, milyen sorrendben jöttek a jó és a gyenge évek. Havi befizetések mellett egy gyenge évtized az elején és egy jó a végén nem ugyanaz, mint fordítva.
A romániai adó. Az adómező az Öné, és nulláról indul. A tényleges adózás az eszköztől, a tartási időtől és a közvetítőtől függ, a befektetési jövedelem utáni CASS pedig a minimálbérhez kötött küszöbökkel működik, nem a nyereség százalékaként — tehát második kulcsként be sem lehetne írni.
Az árfolyam alakulása. A vetítés végig egyetlen pénznemben fut. Az eredmény melletti átváltás a kiírt napi BNR referenciaárfolyamot használja, és hallgatólagosan feltételezi, hogy az árfolyam változatlan marad — ami nem fog megtörténni.
A nem költség jellegű ráfordítások: a vételi-eladási árrés, a tranzakciós díjak, a befizetéskori átváltási különbözet, az osztalékon levont forrásadó.
Az eredmény a kamatos kamat matematikájának szemléltetése az Ön feltevéseire. Nem pénzügyi tanácsadás, és nem veszi figyelembe az Ön helyzetét. Ha az érdekli, mennyit tud havonta félretenni, induljon a nettó bér kalkulátorból; ha van futó hitele, az előtörlesztés és a befektetés összevetése a hitelrészlet-kalkulátornál kezdődik. Ha pedig a kérdése az, hogy „mennyi kell ahhoz, hogy abbahagyjam a munkát”, arra saját oldal van: a pénzügyi függetlenség kalkulátor.
Gyakori kérdések
Miért kisebb az eredmény, mint más kalkulátoroknál, ugyanazokkal a számokkal?
A legvalószínűbb ok a tőkésítés konvenciója. Ha évi 7%-ot ír be, ez a kalkulátor havi 0,5654%-os rátával számol, mert tizenkét hónapnyi tőkésítésnek pontosan 1,07-et kell adnia. Sok kalkulátor egyszerűen elosztja a 7-et 12-vel, és havi 0,5833%-ot kap — ami évi 7,23%, nem 7%. Harminc év alatt ez a különbség a záró egyenleg néhány százalékát teszi ki, mindig a hízelgő irányba. A másik lehetséges ok: itt a befizetést a hónap végén tekintjük megtörténtnek, tehát abban a hónapban még nem termel hozamot.
Mit jelent a „mai pénzben”, és miért ugyanakkora betűvel van, mint a névleges egyenleg?
Ugyanaz az összeg, elosztva a teljes időszakra halmozódó inflációval: mennyit lehetne ma megvenni abból a pénzből, amennyi akkor lesz. Azért van ugyanakkorán, mert hosszú távon ez a válasz, a névleges szám pedig csak számtan. Havi 500 lejjel, húsz éven át 229 435 lej gyűlik össze névlegesen — de évi 4%-os infláció mellett ez 104 711 lej mai vásárlóerőben, és 47 437 lej, ha az infláció a legutóbb mért szinten maradna. A valós számot lábjegyzetbe rejteni volna a legegyszerűbb módja annak, hogy az oldal hízelgő és haszontalan legyen.
Milyen inflációt írjak be?
A sajátját — senki nem ismeri az igazit. A mező alatt ott van az Országos Statisztikai Intézet (INS) által mért utolsó éves ráta, azzal a hónappal együtt, amelyre vonatkozik: az a múlt mérése, nem előrejelzés, és éppen ezért nincs előre beírva a mezőbe. A hasznos tanács nem az, hogy keresse meg a helyes számot, hanem hogy próbáljon ki egy sávot: futtassa le a vetítést 3%-kal és 8%-kal, és nézze meg, milyen messze van a két eredmény. A kettő távolsága bármely évtizedes vetítés valódi bizonytalansága.
Hogyan számolják a költség árát? Nem a kifizetett díjak összegének tűnik.
Nem is az, és a különbség számít. A költséget a tőkésítés előtt vonjuk le a hozamból, tehát nincs olyan kifizetéssorozat, amit össze lehetne adni. A kiírt szám a záró egyenleg és a nulla költséggel adódó egyenleg különbsége — vagyis benne van az a hozam is, amit a levont pénz évtizedeken át termelt volna. Havi 1000 lejnél, harminc éven át, egy évi 1,5%-os költség 373 229 lejbe kerül, ami 22,2%-a annak, amennyire a portfólió nélküle nőtt volna. Ennek az összegnek szinte semmi része nem maga a díj.
Az előre beírt 6% hozam annak a becslése, amit el fogok érni?
Nem. Kerek szám, azért van ott, hogy legyen honnan indulni, és a mező alatti szöveg ezt ki is mondja. Nem becslés, nem ajánlás, és nem valamelyik piac történelmi átlaga — az oldal szándékosan nem kínál ilyen viszonyítást, mert egy történelmi hozam piac, időszak és forrás nélkül semmit nem jelent, azokkal együtt viszont még mindig nem mondja meg, mi következik. Adja meg a saját feltevését, és próbáljon ki egy pesszimistát is.
Mit jelent az, hogy a vetítés egyetlen pénznemben fut?
Azt, hogy minden, amit beír és minden, amit olvas, lejben vagy euróban marad, aszerint, hogy melyiket választotta, a kapcsoló pedig nem váltja át a beírt összegeket. Az árfolyamot semmilyen formában nem vetítjük előre: a RON/EUR árfolyamot 30 évre senki nem tudja megjósolni, és az a kalkulátor, amelyik úgy tesz, mintha tudná, nem létező pontosságot ad el. Az egyetlen kiírt átváltás a végeredményé, a mellette megjelölt napi BNR referenciaárfolyamon, tisztán tájékoztató céllal.
Miért nem alkalmazza automatikusan a romániai adót?
Mert nem létezik „a romániai adó” egyetlen olyan kulcsként, amelyet egy vetítésre rá lehetne húzni. Az adózás az eszköztől, a tartási időtől és attól függ, hogy a közvetítő belföldi-e és von-e le forrásadót, a befektetési jövedelem utáni CASS pedig a minimálbérhez kötött küszöbök szerint jár, nem a nyereség százalékaként. Az adómező nulláról indul, és ott is marad, ha nem ír be semmit; nem tettünk oda olyan kulcsot, amelyet nem ellenőriztünk hatályos jogszabályszövegben.
Tényleg úgy fog nőni a portfólióm, ahogy a grafikonon?
Szinte biztosan nem. A grafikon azért sima görbe, mert a kamatos kamat matematikája sima; egy valódi portfólió útja nem az. A piacok ugyanolyan valóságosan esnek, ahogy emelkednek, és két befektető azonos átlaghozammal nagyon különböző helyre juthat aszerint, milyen sorrendben jöttek a jó és a gyenge évek — különösen, ha közben be- vagy kifizetéseket is végez. Ezt hívják a hozamok sorrendi kockázatának, és ilyen típusú kalkulátor egyik sem tudja megjeleníteni.
További kalkulátorok
Hitelkalkulátorok
Bérkalkulátorok
Vállalkozói kalkulátorok
Befektetési kalkulátorok
Munkaidő
Források
Jogalap: Institutul Național de Statistică, comunicat de presă nr. 202 / 12 august 2026.
Ellenőrizve: .
- INS — Inflația și evoluția prețurilor de consum: iulie 2026 (comunicat nr. 202)
- INS — Indicele prețurilor de consum (IPC)
Ezen az oldalon két mért szám van: az INS által közölt éves inflációs ráta és a BNR referenciaárfolyama — mindkettő a közzététel dátumával együtt. A hozam, a költség, a várt infláció és az esetleges adókulcs az Ön feltevései, nem máshonnan átvett értékek. A befektetési nyereség romániai adózását nem alkalmazzuk: az adózás az eszköztől, a tartási időtől és a közvetítőtől függ, a CASS pedig a minimálbérhez kötött küszöbökkel működik.
Az eredmények tájékoztató jellegűek: a hatályos általános szabályok alapján készült becslések. Nem minősülnek adó-, jogi vagy pénzügyi tanácsadásnak. Egyedi helyzetekben — atipikus munkaszerződés, külön szabályozás alá eső ágazatok, komoly pénzügyi következménnyel járó döntések — forduljon könyvelőhöz (contabil autorizat), adótanácsadóhoz (consultant fiscal) vagy a munkáltatójához.